Las claves de la crisis

Todo el mundo habla de crisis, que si es la mayor crisis a la que nos hemos enfrentado, pero realmente nadie sabe de qué va esta crisis, y sus consecuencias, esa "refundación del liberalismo económico" que tanto se comenta.

Pues bien, voy a intentar explicar el por qué de esta crisis, el por qué es distinta, que ha sido lo que ha cambiado, y cual es la esencia del cambio que se va a producir.

La multiplicación del dinero

El sistema bancario funciona de una manera muy simple. Los bancos captan fondos y los prestan. Y así el dinero se multiplica... ¿por qué? Porque si A mete X dinero en el banco, y el banco presta ese X a B para comprar algo a C, ese C vuelve a meter X en el banco, que lo vuelve a prestar a D y así sucesivamente. En realidad hay X, que pertenece a A, pero ese X pertenece también a C, por lo que aparentemente con el sistema bancario, al cambiar el dinero de manos, este se multiplica.

El problema vendría si A y C fueran al banco a podir su dinero X, ya que en realidad, solo existe el dinero de C, que lo tiene D, ya que el de A, que lo tenía B, se lo ha gastado.
Pero eso generalmente no ocurre... o ocurría...

El tipo de crédito bancario

Hay dos tipos fundamentales de créditos que se han dado tradicionalmente en los bancos. Los créditos personales y los créditos a proyectos.

En el primer tipo de crédito o préstamos, la garantía para su devolución eran los bienes que poseía el que adquiría el crédito, mientras que en el segundo tipo de crédito, el crédito a proyecto, era un proyecto de inversión la garantía de ese crédito.

Mientras que el primer tipo de crédito ha crecido exponencialmente, el segundo solo se ha utilizado en tres casos: grandes proyectos de inversión como por ejemplo un parque eólico.
Créditos y préstamos de la banca pública, como los créditos ICO y los micropréstamos que algunos bancos de los denominados "solidarios" daban en el tercer mundo a microproyectos de inversión.

El crack de los créditos personales

De repente, como un castillo de naipes, la banca privada, que había apostado por los créditos personales, ha caído de golpe, ya que la garantía personal ha desaparecido. Grandes lineas de crédito a grandes empresas avaladas por su patrimonio, de repente se encuentran que ese patrimonio no vale nada, o que se encuentra sobrevalorado, o que se ha hipotecado varias veces.

De repente, la mayor parte del crédito que ha concedido la banca, no tiene garantía de devolución, por lo que el riesgo bancario se multiplica.

Los bancos ya no adquieren riesgo de otros bancos, ya que ha desaparecido la garantía de devolución, y el dinero deja de moverse entre bancos.

Los bancos con mucho riesgo comienzan a perder clientes, la gente empieza a solicitar la devolución de sus depósitos... y de repente se encuentran que no pueden devolverlos, ya que los tienen prestados. Y la banca... quiebra.

¿Por qué se ha llegado a esta situación?

Simplemente porque la especulación ha sido demasiado alta, y se ha trasladado a las materias primas, hierro, petróleo y cobre principalmente. Los precios, debido al alto crecimento de países como China, se han disparado por encima de su valor, y cuando existe especulación, desaparece la inversión para mejorar las condiciones de extracción de las materias primas.

Países como Venezuela han descuidado las inversiones en mejora de extracción de petróleo para dedicar los beneficios del alto precio de venta en otras cosas. Ahora baja el precio del petróleo... y esos países no pueden extraer por que el coste de extracción se les ha disparado.

Pero el mal ya está hecho, cae el consumo, aumenta el paro, se enfria la economía... y de repente caen las ventas de pisos, de coches... y las empresas no pueden pagar a sus empleados.

Van a pedir créditos para poder pagar el dia a dia... y se encuentran que no pueden ofrecer ninguna garantía al banco, con lo que la banca, se acojona, y no les presta dinero.

Las empresas no pueden hacer frente tampoco a los créditos adquiridos con anterioridad... y de repente dejan cañones importantes en los bancos.

Los bancos tampoco pueden ejecutar las garantías con las que han prestado el dinero con anterioridad, ya que las propiedades, en gran parte inmobiliarias, que avalaban esos préstamos... de han devaluado y además no se pueden vender.

Y en los bancos aparecen de repende volúmenes muy importantes de impagados, y la banca entra en quiebra. El motor de la economía de repente falla, ya que no hay crédito.

¿Se está actuando bien?

A mi parecer... no. Si bien es cierto que es necesario garantizar los depósitos de la gente en los bancos, y que una quiebra de un banco puede llevar a situaciones límite a muchas familias, la manera de actuar, de dar dinero sin ton ni son, para cubrir esos agujeros en la banca, es simplemente alimentar el agujero negro de la especulación.

Ese dinero está saliendo de la emisión de deuda pública por parte de los estados, que están adquiriendo países con liquidez alta, como los países árabes, o sea, estamos vendiendo nuestros países a terceros para cubrir ese gran agujero negro que es la banca.

Pero eso tampoco es una solución, ya que cuando la banca ya no aguante más, y la vaca deje de dar leche, o sea, al estado se le acabe el dinero y entre en bancarrota... tampoco va a poder devolver los créditos a los países árabes, por lo que estos también se van a quedar sin nada.

En resumen, éste es el gran problema de la crisis actual... que nos hemos comido los recursos de los próximos 20 años... porque además el crédito que se ha dado ha sido a largo plazo y que ahora estamos intentando apagar el agujero negro en que se ha convertido el sistema financiero con fondos públicos... y eso... no funciona.

¿Hay alguna solución?

Pues en principio hay que fijarse donde NO hay morosidad... en el crédito al proyecto. Las lineas de ayudas a los bancos deben ser para lineas de financiacion a empresas, que son realmente las que crean crecimiento economico. Hay que repotenciar el ICO y que el dinero que salga de la administracion pública tenga garantía de devolución.

El plan de rescate por ejemplo de Obama habla de potenciar las energías renovables, las infraestructuras, en definitiva, no de un rescate a la banca, sino de un rescate a la empresa, y potenciar la inversión.

Y la banca que tenga agujeros... pues que se busque la vida, lo más que va a pasar en España es que haya una concentración bancaria y un periodo de auteridad.

Y tres premisas básicas para proteger tanto al sistema financiero como al consumidor:

1) Limitar la captación de fondos de bancos extranjeros rescatados. Hay que evitar la fuga de capitales debido a una captación insana, como por ejemplo ING, que da intereses importantes después de que el gobierno holandés lo haya rescatado.

2) Publicar qué bancos y cajas acuden al plan de rescate, y cuanto se les da a cada uno de ellos.

3) Garantía personal de los miembros del consejo de administración, aval con sus bienes, sobre la cantidad rescatada.

Esto, unida a una linea de financiación a empresas y de potenciación de obra pública, puede ayudar a salir de la crisis.

¡Ah!, y en España, que se me olvidaba... PRIVATIZACIÓN INMEDIATA DE TODAS LAS CAJAS DE AHORRO. Quien sepa quien compone los consejos de administración de estas cajas... sabrá que es imposible este último ruego... y los 3 anteriores...